年轻的曼努埃拉（朱迪·加兰饰）由她的姨妈伊内兹（格拉迪斯·库珀饰）承诺与镇长（沃尔特·斯莱扎克饰）结婚他年纪大得多，“像南瓜一样圆”，但非常富有，这让贪婪的伊内兹姨妈很高兴。与此同时，曼努埃拉梦想着被臭名昭着的“加勒比海黑麦克”马科科卷走与此同时，塞拉芬（吉恩·凯利饰）和他的旅行演员团来到城里表演。Serafin遇到了Manuela，并为她制作了一部浪漫的戏剧，但她与这个卑微的演员没有任何关系。那天晚上晚些时候，在表演中，瑟拉芬催眠了曼努埃拉。在他迷人的魅力下，她向他和观众展示了自己对麦考克的幻想。Serafin发现市长其实是Macoco，正试图带着他毕生的财富悄悄退休。Serafin试图勒索市长放弃Manuela。由于没有成功，他向村民宣布，他，Serafin，是Macoco。他威胁说，除非他们在十分钟内把曼努埃拉交给他，否则他将烧毁这座城市。镇上的人恳求曼纽拉为了村子牺牲自己。她勉强同意了这个“牺牲”，但实际上她非常渴望和她认为是Macoco的男人私奔。然后曼努埃拉发现Serafin只是个演员，而不是真正的Macoco。一个滑稽的场景接踵而至，她把房间里的每个花瓶都扔给了他。市长急于让冒名顶替者以马科科的身份被处决，从而确保自己和一位美丽的新妻子获得永久的新身份，于是与总督一起安排审判和处决。就在行刑前，瑟拉芬请求为总督做最后一次表演。在表演中，曼努埃拉发现市长是真正的马科科，她帮助塞拉芬诱使他暴露自己是真正的海盗。在最后一幕中，曼努埃拉和瑟拉芬在某个新城上演了《做小丑》，真实的马科科大概被处决了，两位演员幸福地相爱了。